4. Supòsit especial: "Unit Linked "(contractes d'assegurances de vida en els que el prenedor assumisca el risc de la inversió)

Normativa: Art.14.2. h) de la Llei IRPF

Els "unit linked" són assegurances de vida en els que el prenedor de l'assegurança pot decidir i modificar els actius financers en els que desitja materialitzar les provisions tècniques corresponents a la seua assegurança, assumint el risc de la inversió.

Tributació

En funció de que estos contractes d'assegurances complisquen o no les condicions que indiquem més avance poden resultar-los aplicables dos règims tributaris diferents:

a) Si el contracte d'assegurança complix  alguna de les condicions legalment establides a este efecte durant tota la vigència del contracte: el règim fiscal aplicable és el dels contractes d'assegurança de vida exposat en els apartats anteriors dins de "Rendiments procedents d'operacions de capitalització i de contractes d'assegurança de vida o invalidesa", sense que els traspassos realitzats entre els actius aptes per a materialitzar les inversions tinguen rellevància fiscal alguna.

b) Si el contracte d'assegurança  no complix  les condicions legalment establides a este efecte durant tota la vigència del contracte: el prenedor de l'assegurança haurà d'imputar en cada període impositiu com a rendiment del capital mobiliari la diferència entre el valor de liquidació dels actius afectes a la pòlissa al final i al començament del període impositiu.

En eixe supòsit, l'import imputat minorarà el rendiment derivat de la percepció de quantitats d'estos contractes.

Condicions legals que han de complir-se durant tota la vida del contracte perquè resulta aplicable el règim general dels contractes d'assegurances de vida:

1r. Que no s'atorgue al prenedor la facultat de modificar les inversions afectes a la pòlissa.

2n. Que les provisions matemàtiques es troben invertides en:

1. Accions o participacions d'institucions d'inversió col·lectiva, predeterminades en els contractes, sempre que:

   - Es tracti d'institucions d'inversió col·lectiva adaptades a la Llei 35/2003, de 4 de novembre, d'Institucions d'Inversió Col·lectiva (BOE del 5).

- Es tracti d'institucions d'inversió col·lectiva emparades per la Directiva 2009/65/ CE, de 13 de juliol, del Parlament Europeu i del Consell.

Precisió: Encara que l'article 14.2.h) de la Llei de l'IRPF esmenta a la Directiva 85/611/CE la mateixa va anar derogada, amb efectes a partir de l'1 de juliol de 2011, per  l'article 117 de la  Directiva 2009/65/CE que, a més, va establir que les referències a la Directiva derogada s'entendran fetes a esta Directiva 2009/65/CE.

1. Conjunts d'actius reflectits de forma separada en el balanç de l'entitat asseguradora, sempre que es complisquen els següents requisits:

   • La determinació dels actius haurà de correspondre, en qualsevol moment, a l'entitat asseguradora.
   • La inversió de les provisions haurà d'efectuar-se en els actius aptes per a la inversió de les provisions tècniques recollits en l'article 50 del Reglament d'ordenació i supervisió de les assegurances privades, aprovat pel Reial Decret 2486/1998, de 20 de novembre, a excepció dels béns immobles i drets reals immobiliaris.

   • Les inversions de cada conjunt d'actius hauran de complir els límits de diversificació i dispersió establits, amb caràcter general, per als contractes d'assegurança pel text refós de la Llei d'Ordenació i Supervisió de les Assegurances Privades, aprovat pel Reial decret legislatiu 6/2004, de 29 d'octubre, (BOE del 5 de novembre) i el seu Reglament, aprovat pel Reial decret 2486/1998, de 20 de novembre, i altres normes que es dicten en desenvolupament d'aquella.

     No obstant això, s'entendrà que complixen tals requisits aquells conjunts d'actius que intenten desenvolupar una política d'inversió caracteritzada per reproduir un determinat índex borsari o de renda fixa representatiu d'algun dels mercats secundaris oficials de valors de la Unió Europea.

   • El prenedor únicament tindrà la facultat de triar, entre els diferents conjunts separats d'actius en quals ha d'invertir l'entitat asseguradora la provisió matemàtica de l'assegurança, sense que en cap cas puga intervindre en la determinació dels actius concrets en els que, dins de cada conjunt separat, s'invertisquen les provisions.
2. En estos contractes, el prenedor o l'assegurat podrà triar, d'acord amb les especificacions de la pòlissa, entre les diferents institucions d'inversió col·lectiva o conjunts separats d'actius, expressament designats en els contractes, sense que puguen produir-se especificacions singulars per a cada prenedor o assegurat.